Сделки на поставку нефти
В сделках на поставку реального товара (сырой нефти) факт продажи в его традиционном понимании происходит во время транспортировки. На условиях фоб, как правило, осуществляется продажа нефти в районах добычи (Персидский залив, Северное море, Западная Африка), на условиях сиф - в районах переработки нефти (Американское побережье Мексиканского залива, Европа, Средиземноморье) 16.
При заключении контрактов на поставку сырой нефти используется документ «Базисные условия поставки», определяющий обязанности продавца и покупателя, устанавливающий момент перехода риска случайной гибели товара от одного партнера к другому и прочие условия. В контракте указываются объем поставки нефти, допустимые отклонения, условия продажи (фоб, сиф, каф, Доставлено), качество нефти, время погрузки и разгрузки, цена 1 т (барреля) и т. д.
Для формирования контрактной цены в мировой торговле используют два основных вида информационного ценового обслуживания: через мониторы или через факсы и издания типографическим способом. Поступая к продавцу и покупателям информация содержит оценку активности рынка в течение предыдущего торгового дня, цены сделок на фьючерсных рынках и рынках реального товара и прочие сведения, необходимые для принятия решения о покупку или продаже нефти. Чтобы принять такое решение необходимо, кроме цены производителей знать следующее:
как формируются сопряженные издержки, в том числе фрахт, страховка, банковские сборы;
как обстоит дело с конкуренцией, какие аналогичные партии предлагаются к продаже или имеются в наличии;
что ждут партнеры в смысле способа назначения цены.
При установлении цен производители нефти используют маркерные сорта нефти, в качестве которого обычно принимается сорт нефти фьючерсного контракта. В настоящее время производители и перекупщики практикуют привязку своих цен к котировкам британской Брент, которая служит маркером для других европейских сортов нефти, поставляемой в США, также устанавливают цены на основе цены Брента. К этой цене привязывают цены высокосернистой нефти Саудовской Аравии, Йемена, Ливии, Мексики, Египта и ряда других стран. В качестве маркера также используют нефть Западного Техаса (WTI) при поставках в США, нефть Северной Аляски (ANS) и некоторые другие сорта17.
Нефтяные компании до начала календарного месяца объявляют различные дифференциалы цен для всех сортов нефти, поставляемых в этом месяце.
Дифференциалы учитывают местоположение, качество и другие факторы, определяющие стоимость приобретения НПЗ этих сортов нефти. В основном дифференциал исчисляется по сделкам участников рынка нефти определенного сорта и сопоставляется с ценой маркерного сорта для оценки разницы. Так, например, в 1994 году цена барреля нефти сорта Бонни легкая (Нигерийская национальная нефтяная компания) отклонилась от цены Брента на величину от -0, 5 до +0, 6 долларов/баррель на условиях фоб Нигерия.
Нефть, экспортируемая из России на Средиземноморский и на Северо-Европейский рынки, должна продаваться по ценам, привязанным к цене Брента как маркера.
Также читайте в данном разделе: